להלן סקירת דו"ח אודות השקעות בהייטק הישראלי לשנת 2023. הדו"ח הוא תוצאה של שיתוף פעולה בין משרדינו ל- IVC Research Center, פירמת KPMG ISRAEL ורשות החדשנות.
דו"ח המשקיעים של גורניצקי, KPMG ISRAEL ,IVC ורשות החדשנות לשנת 2023 בוחן את המגמות בפעילות המשקיעים בהיי-טק הישראלי. הדו"ח מנתח את הפעילות של גיוסי קרנות הון סיכון ישראליות, זמינות ההון למיזמי טכנולוגיה מקומיים (Dry Powder), פעילותן של קרנות הון סיכון זרות, משקיעי הון סיכון תאגידיים ומשקיעים זרים וישראלים, ומשקיעים מוסדיים ישראלים. על-פי ממצאי הדו"ח, בישראל פעילות 226 חברות ניהול קרנות הון סיכון (MCs), מתוכן ל – 24 חברות הניהול הגדולות (המנהלות סכום העולה על 500 מיליון דולר), יש סכום כולל המוערך ביותר מ- 29 מיליארד דולר.
עו"ד שלמה לנדרס, שותף וראש תחום טכנולוגיה בגורניצקי GNY: "ישנן ירידות בשווי חברות סטארט-אפ ישראליות, שהופכות אותן אטרקטיביות יותר למשקיעים. קרן ההזנק שהושקה לאחרונה ע"י רשות החדשנות תשקיע כ-500 מיליון שקל בחברות בשלב ה-Seed. שני גורמים אלה מובילים לציפייה, שחלק משמעותי מ- 10.08 מיליארד דולר הזמינים להשקעה ע"י קרנות ההון סיכון, יושקע בזמן הקרוב."
לנדרס הוסיף כי: "השיפור המסתמן במגזר הטכנולוגיה בארצות הברית צפוי אף הוא להשפיע לטובה על היקפי ההשקעות בחברות הטכנולוגיה בישראל."
במהלך שנת 2023, רק 21 קרנות הון סיכון ישראליות הצליחו לגייס 1.52 מיליארד דולר. הסכום הכולל שגויס משקף ירידה של 74% בהיקפי ההון, וירידה של 66% במספר הקרנות, בהשוואה לשנת 2022. הסכום שגויס הוא הנמוך ביותר מאז 2015, בעוד שמספר הקרנות שגויסו דומה לאלו של השנים 2015 ו-2017.
שלוש קרנות הון סיכון ישראליות (Qumra Capital IV, TLV Partners V, Viola Growth IV) גייסו סכום העולה על 200 מיליון דולר כל אחת. הסכום כולל שגויס בידי קרנות אלו מהווה 51% מסך ההון הכולל.
בשנת 2023, קרנות הון סיכון ישראליות הקצו 1.14 מיליארד דולר להשקעות בחברות טכנולוגיה ישראליות. זהו הסכום הנמוך ביותר מאז שנת 2015, כך על-פי מודל המדידה של IVC המנתח הקצאות קרנות הון סיכון ישראליות ואת ההון הפנוי להשקעה.
לפי דו"ח המשקיעים, לקרנות ההון סיכון הישראליות נותרו כ-10.08 מיליארד דולר להשקעות בחברות טכנולוגיה מקומיות. כ-2.38 מיליארד דולר (24%) זמינים להשקעות בחברות חדשות, בעוד ש-7.7 מיליארד דולר (76%) מוקצים להשקעות המשך בחברות פורטפוליו.
הקצאות ההון של משקיעים מוסדיים ישראלים בהייטק המקומי הסתכמו ב- 143 מיליון דולר בשנת 2023, ירידה חדה של 70% מ-486 מיליון דולר בשנת 2022. מספר העסקאות שנעשו ע"י המשקיעים הישראלים ירד ב-55% בהשוואה לשנת 2022.
ניתוח פעילותן של קרנות ההון סיכון בהשקעות חדשות (ראשונות) חשף ירידה בולטת בהיקף פעילותן של קרנות הון סיכון זרות. בשנת 2023, סמסונג נקסט (13), Longevity Venture Partners (7) ו-NFX (6) הובילו במספר ההשקעות הראשונות. בשנת 2022, ארבע קרנות זרות ביצעו מעל 12 השקעות ראשונה כל אחת.
ע"פ דו"ח המשקיעים, בשנת 2023 ירדה פעילותן של קרנות הון סיכון תאגידיות בהיי-טק הישראלי. פעילות קרנות ה-CVC הישראליות כמעט הופסקה. Intel Capital ו-PayPal Ventures הובילו את רשימת ההשקעות הראשונות לשנת 2023 עם ארבע השקעות חדשות כל אחת.
לעוד ניתוחים ומידע קראו את הדו"ח המלא:
