קידום התחרות בשוק מתן הערבויות

לאחרונה, פרסמה הממשלה במסגרת הצעות חוק "יסודות התקציב", תזכיר חוק חדש שמטרתו להגביר את התחרות בשוק מתן הערבויות בישראל (להלן: "התזכיר").  התזכיר גובש בעקבות החלטת הממשלה בנושא, ונועד להסיר חסמי כניסה ולאפשר לגופים פיננסיים חוץ בנקאיים, בעלי רישיון ופיקוח רגולטורי אחר, להנפיק ערבויות במקומות שבהם כיום נדרשת על-פי החוק ערבות בנקאית בלבד.

שוק הערבויות בישראל מאופיין בריכוזיות גבוהה ונשלט כמעט במלואו על ידי התאגידים הבנקאיים. הוראות דין רבות מחייבות כיום העמדת ערבות בנקאית בלבד, דבר המקנה לבנקים יתרון תחרותי מובהק ומצמצם את האפשרות של גופים אחרים להציע חלופות תחרותיות. כתוצאה מכך, הציבור נושא בעלויות גבוהות, ולעיתים נדרש לרתק הון משמעותי לצורך הנפקת הערבות. 

בהתאם לדברי ההסבר לתזכיר, לצד התאגידים הבנקאיים קיימים כיום גופים נוספים המחזיקים ברישיון רשמי להעמדת ערבויות, ובכללם:

• בעלי רישיון למתן אשראי כהגדרתם בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (שירותים פיננסיים מוסדרים), התשע״ו–2016 (אשר קיבלו אישור מיוחד לעסוק במתן ערבויות). 
• מבטח, כהגדרתו בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), תשמ"א-1981
• נותן שירותי תשלום בעלי חשיבות יציבותית, כהגדרתו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ״א–1981.

גופים אלה מפוקחים על ידי הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון או על ידי המפקח על הבנקים (לפי העניין), עברו הליך רישוי מעמיק וכפופים לתשתית הסדרתית נרחבת בתחומי יציבות פיננסית, ניהול סיכונים ודיווח. 

התזכיר כולל תיקונים לעשרות חוקים קיימים, כך שבכל מקום בחוקים אלו, בו נדרש כיום המצאת ערבות בנקאית בלבד, ניתן יהיה להעמיד גם ערבות חוץ בנקאית שתונפק על ידי אחד מהגופים המורשים כאמור. בין היתר מוצע לתקן חוקים בתחומי ביטוח, תכנון ובנייה, תעסוקה, תחבורה, מיסוי מקרקעין, שכירות, עוולות מסחריות, רישוי עסקים, חוק המכר (דירות) ועוד, כך שיכירו גם בערבויות חוץ בנקאיות כמספקות את דרישות החוק.

מטרת המהלך כאמור, לפתוח את שוק הערבויות לתחרות, להפחית את התלות במערכת הבנקאית ולהוזיל את עלויות הנפקת הערבויות לציבור. המהלך צפוי לגוון את הגופים הפועלים בשוק, לשפר את הנגישות למכשירי ביטחון פיננסיים, ולהקל על תזרים המזומנים של עסקים קטנים ובינוניים, שנדרשים כיום להעמיד בטוחות משמעותיות לצורך קבלת ערבות בנקאית. 

לעיון בתזכיר המלא לחצו כאן

התזכיר פתוח להערות הציבור עד ליום 17 בדצמבר 2025, וניתן להעביר הערות במסגרת ההליך הציבורי עד למועד זה. 

צוות הרגולציה הפיננסית במשרד מלווה גופים המעמידים ערבויות בנקאיות וערבויות חוץ בנקאיות, הן בהליכי הרישוי והן ביעוץ השוטף להעמדת ערבויות.

נשמח לעמוד לרשותכם בכל שאלה או הבהרה בנוגע להצעה זו ולהשלכותיה על פעילותכם העסקית, לרבות בחינת התאמות נדרשות בהתקשרויות חוזיות ובמנגנוני בטוחות.

עדכון זה נועד לספק מידע כללי ותמציתי בלבד. הוא אינו מהווה ניתוח מלא או שלם של הסוגיות הנידונות, אינו מהווה חוות דעת משפטית או ייעוץ משפטי ואין להסתמך עליו.